For en person som er skattemessig bosatt i Norge, skattlegges utbytte fra aksjer med en effektiv sats på 37,84 % for inntektsåret 2026, etter eventuelt skjermingsfradrag.
To ting skaper ofte forvirring. Satsen ser uvanlig ut fordi Skatteetaten beregner skatten gjennom en oppjustering før 22 % skatt beregnes. Mange eiere blander også sammen skatten selskapet betaler med skatten de selv betaler.
Her forklarer vi hvordan utbytteskatten i Norge faktisk fungerer, med konkrete tall.
Viktige punkter
- Utbytteskatten i Norge er 37,84 % for inntektsåret 2026, etter eventuelt skjermingsfradrag.
- Skatteetaten ganger utbyttet ditt med 1,72 og beregner deretter 22 % skatt. Resultatet blir 37,84 %.
- Skjermingsfradraget reduserer den delen av utbyttet som skattlegges, og ubrukt skjermingsfradrag kan føres videre.
- Skjermingsrenten for 2026 er ikke offentliggjort før januar 2027. Satsen for 2025 var 3,6 %.
- Selskapsskatt (22 %) og utbytteskatt (37,84 %) er to separate skatter på ulike forhold.
- Et holdingselskap kan gjøre det mulig å reinvestere overskudd før personlig utbytteskatt utløses. Det fjerner ikke automatisk den personlige skatten.
Hvor mye skatt betaler du på utbytte i Norge?
Satsen er 37,84 % for inntektsåret 2026. Andre kapitalinntekter skattlegges med 22 %.
Skatteetaten bruker ikke 37,84 % direkte. I stedet oppjusteres utbyttet med en faktor på 1,72, og det beregnes deretter 22 % skatt av det oppjusterte beløpet. Resultatet blir det samme.
Her er Skatteetatens eget eksempel:
| Kategori |
NOK |
| Mottatt utbytte | 100 000 |
| Oppjustering (× 0,72) | 72 000 |
| Samlet inntekt fra aksjer | 172 000 |
| Skatt på 22 % | 37 840 |
37 840 kroner er nøyaktig 37,84 % av de opprinnelige 100 000 kronene.
Skattemeldingen viser utbyttet og oppjusteringen. Skatteetaten beregner oppjusteringen automatisk, så du kan ikke endre faktoren selv.
Hvordan beregnes utbytteskatt?
Fire trinn, i denne rekkefølgen:
- Start med utbyttet du har mottatt.
- Trekk fra skjermingsfradraget ditt, hvis du har et.
- Gang det resterende beløpet med 1,72.
- Betal 22 % skatt av dette beløpet.
Et eksempel med skjermingsfradrag. La oss si at du mottar 100 000 kroner, og at skjermingsfradraget ditt er 5 000 kroner.
- Skattepliktig utbytte: 100 000 − 5 000 = 95 000
- Oppjustering: 95 000 × 1,72 = 163 400
- Skatt på 22 %: 35 948
Skjermingsfradraget sparte deg for 1 892 kroner. Det er kanskje lite på én utbetaling, men beløpet kan bli betydelig over flere år.
Hva er skjermingsfradrag?
Skjermingsfradraget er et fradrag som reduserer den skattepliktige delen av utbyttet ditt. Formålet er at en normal avkastning på pengene du har investert, ikke skal skattlegges.
Det årlige skjermingsfradraget beregnes ved å multiplisere skjermingsgrunnlaget med skjermingsrenten. Skjermingsgrunnlaget er normalt basert på aksjens kostpris, pluss eventuelt ubrukt skjermingsfradrag fra tidligere år.
Tre ting er viktige i praksis:
- Skjermingsfradraget beregnes for hver aksje du eier per 31. desember i inntektsåret. Det betyr at en aksje som kjøpes sent i desember, kan gi rett til skjermingsfradrag for det året.
- Ubrukt skjermingsfradrag føres videre. Hvis skjermingsfradraget er større enn utbyttet ditt, går det ubrukte beløpet ikke tapt. Det kan normalt brukes mot skattepliktig utbytte eller gevinst på den samme aksjen i senere år.
- Skattedirektoratet beregner og offentliggjør skjermingsrenten i januar året etter. Satsen for 2025 var 3,6 %. Skjermingsrenten for 2026 blir ikke offentliggjort før januar 2027, så ingen kan gi deg det endelige tallet ennå.
Det siste punktet er viktig hvis du planlegger. Du kan beregne et estimat, men du kan ikke vite den endelige satsen ennå.
Når skattlegges et utbytte?
Skattemessig avhenger tidspunktet for skattlegging av når utbyttet anses som utdelt etter de gjeldende reglene, ikke bare når pengene kommer inn på bankkontoen din. For selskapets rapportering er datoen for vedtaket om utbytte viktig.
Hvis du er usikker på hvilket inntektsår et utbytte tilhører, bør du kontrollere selskapets dokumentasjon og de aktuelle skattereglene.
Er det selskapet eller aksjonæren som betaler skatten?
Begge, men på ulike tidspunkt. Det er to separate skatter på ulike forhold.
Selskapet betaler 22 % selskapsskatt på sitt skattepliktige overskudd. Det som er igjen, kan deles ut. Du kan deretter måtte betale utbytteskatt på den skattepliktige delen av utbyttet du mottar personlig.
Mange kaller dette dobbeltbeskatning. Det er en ganske treffende beskrivelse, men det er ikke den samme skatten som kreves inn to ganger. Selskapet skattlegges for overskuddet sitt. Du skattlegges for pengene som flyttes fra selskapet til deg.
Lønn eller utbytte?
| Kategori | Lønn | Utbytte |
| Fradrag i selskapet | Normalt fradragsberettiget som en kostnad i virksomheten | Ikke fradragsberettiget; betales av skattlagt overskudd |
| Arbeidsgiveravgift | Gjelder normalt | Gjelder ikke |
| Din skatt | Inntektsskatt og eventuelt trinnskatt | Effektiv sats på 37,84 % etter eventuelt skjermingsfradrag |
| Pensjon/sosiale ytelser | Kan bygge opp pensjon og påvirke enkelte ytelser | Gir ikke pensjons og trygderettigheter basert på lønn på samme måte som lønn |
Ingen av delene er automatisk best. Lønn kan utløse arbeidsgiveravgift for selskapet, men kan også bygge opp pensjon og andre lønnsbaserte sosiale rettigheter.
Noen eiere og ledere kombinerer lønn og utbytte, men hva som er riktig fordeling, avhenger av selskapets økonomi og den enkeltes situasjon. Snakk med regnskapsføreren din før du bestemmer deg.
Hva med utbytte gjennom et holdingselskap?
Et norsk holdingselskap kan ofte motta utbytte fra et annet selskap etter fritaksmetoden. I mange tilfeller er kvalifiserende utbytte i stor grad fritatt for skatt, men 3 % av utbyttet skal normalt tas med som skattepliktig inntekt. Det gjelder spesifikke regler og unntak.
Dette gjør ikke pengene skattefrie for deg personlig. Når holdingselskapet senere deler ut pengene til deg som personlig aksjonær, kan personlig utbytteskatt gjelde. For en personlig eier kan strukturen gjøre det mulig å la overskudd bli værende og reinvestere det i holdingselskapet før personlig utbytteskatt utløses. Spesifikke regler gjelder, så sjekk din egen situasjon.
Hva med utenlandsk utbytte?
Norsk skatt gjelder normalt, og landet der selskapet er hjemmehørende, kan også trekke skatt ved kilden.
Tre ting påvirker resultatet:
- Kildeskatt i landet der selskapet er hjemmehørende, som ofte trekkes før du mottar pengene
- Skatteavtaler mellom Norge og det aktuelle landet, som kan redusere den utenlandske skattesatsen
- Fradrag eller kredit for utenlandsk skatt, som i relevante tilfeller kan redusere den norske skatten din
Dette er ikke én enkel regel. Resultatet avhenger av landet, skatteavtalen og din egen situasjon. Sjekk detaljene i stedet for å anta at reglene er like i alle tilfeller.
Vanlige feil
- Bruke fjorårets skattesats. Satsene endres. 37,84 % gjelder for inntektsåret 2026.
- Glemme skjermingsfradraget. Dette gjelder særlig ubrukt skjermingsfradrag som er ført videre fra tidligere år.
- Blande sammen selskapsskatt og personlig skatt. 22 % og 37,84 % er separate skatter.
- Anta at utbytte gjennom et holdingselskap er skattefritt. Skatten utsettes, den forsvinner ikke.
- Ignorere utenlandsk kildeskatt. Utenlandsk kildeskatt kan i relevante tilfeller gi rett til kreditfradrag mot norsk skatt, men reglene avhenger av landet, skatteavtalen og din egen situasjon.
- Ikke kontrollere aksjeopplysningene i skattemeldingen. Aksjeopplysninger er ofte forhåndsutfylt, men du bør kontrollere at tallene er riktige. Hvis opplysningene mangler eller er feil, må du rette dem før du sender inn skattemeldingen.
Trenger du hjelp med utbytte og skatt?
Riktigregnskap.no hjelper bedrifter over hele Norge med regnskap, skattemeldinger og den praktiske siden av å betale ut utbytte.
Ta kontakt hvis du ønsker hjelp til å vurdere hvor mye du bør ta ut som lønn, og hvor mye som bør tas ut som utbytte.
Vanlige spørsmål
Hva er utbytteskatten i Norge i 2026?
Den er 37,84 % for inntektsåret 2026, etter eventuelt skjermingsfradrag. Andre kapitalinntekter skattlegges med 22 %.
Hvordan beregnes utbytteskatt?
I 2026 multipliseres skattepliktig utbytte med 1,72 og skattlegges deretter med 22 %, noe som gir en effektiv sats på 37,84 %. Eventuelt skjermingsfradrag trekkes fra før oppjusteringen.
Hva er skjermingsfradrag?
Skjermingsfradrag er et fradrag som reduserer den skattepliktige delen av utbyttet ditt. Det tilsvarer skjermingsgrunnlaget multiplisert med skjermingsrenten, og ubrukt beløp føres videre på den aktuelle aksjen.
Hva er skjermingsrenten for 2026?
Den er ikke fastsatt ennå. Skattedirektoratet offentliggjør satsen hver januar for det foregående året, så skjermingsrenten for 2026 kommer i januar 2027. Satsen for 2025 var 3,6 %.
Er utbytte fra et holdingselskap skattefritt?
Ikke for deg personlig. Utbytte fra selskap til selskap kan ofte omfattes av fritaksmetoden, men når holdingselskapet betaler pengene videre til deg, gjelder normalt vanlig utbytteskatt.
Betaler jeg norsk skatt på utenlandsk utbytte?
Vanligvis ja, og det utenlandske landet kan også trekke kildeskatt. Skatteavtaler og kredit for utenlandsk skatt kan redusere den samlede skatten, avhengig av landet.
Skattlegges utbytte fra aksjer på en ASK med en gang?
Utbytte fra aksjer som er plassert på en ASK, skattlegges normalt ikke når det blir utbetalt til kontoen. Skatt utløses i stedet normalt når du foretar et skattepliktig uttak fra kontoen.